Искатели инвестиций: всегда ли бизнес начинается с крупных вложений?

Искатели инвестиций: всегда ли бизнес начинается с крупных вложений?

Поиск денег на открытие бизнеса или развитие уже существующего проекта — с этим сталкиваются практически все представители малого и среднего предпринимательства. Зачастую многие стартапы из-за недостатка финансирования так и остаются проектами на бумаге, а предприятия, которым требовались финансовые вливания, не могут перейти на новый уровень. Между тем, и сегодня открываются компании, заведения, постоянно идет реклама новых проектов, а сам бизнес становится все более современным и цифровым: начиная с поиска первоначального капитала и заканчивая работой с клиентами. О том, какие современные решения для бизнеса сегодня существуют, в нашем интервью с управляющим Отделением Иркутск Банка России Игорем Коржуком.

Понятно, что каждый новый бизнес не может стартовать без денег. То же и с развитием уже действующих проектов, которые могут потребовать вложений. Первое, что приходит на ум — взять кредит в банке. Часто ли к такому способу финансирования прибегают иркутские предприниматели?

- Действительно, кредиты — один из самых распространенных вариантов финансирования бизнеса. В нашем регионе предприниматели активно им пользуются. Например, в 2020 году общий объем взятых кредитов превысил 100 миллиардов рублей. Несмотря на пандемию, объемы кредитования малого и среднего бизнеса не снизились. А в течение первых четырех месяцев этого года предприниматели оформили кредитов почти на 43 миллиарда, рост по сравнению с тем же периодом прошлого года — почти в полтора раза.

Тем не менее пандемия уже второй год негативно влияет на бизнес-среду. Банки каким-то образом реагируют на это, понимая, что многим предпринимателям порой не под силу ежемесячные платежи?

- С момента появления коронавируса бизнесу приходится жить в новых для него условиях. Но при наличии кредита предприниматели могут рассчитывать на реструктуризацию и более удобные условия для погашения. Сначала действовал закон о кредитных каникулах для бизнеса и людей, который давал право на отсрочку в платежах до полугода. А когда действие закона завершилось, Банк России рекомендовал банкам и другим кредиторам удовлетворять обращения МСП о реструктуризации кредитов. В конце июня срок этой рекомендации продлили до 1 октября 2021 года. В условиях новой волны пандемии работа многих сфер МСП приостановлена или ограничена и нуждается в поддержке. Все эти рекомендации, кстати, относятся и к займам в микрофинансовых организациях.

Разве микрофинансовые организации могут предложить выгодный заем предпринимателю?

- Конечно, просто мы привыкли связывать эти организации исключительно с займами до зарплаты — небольшими, на короткий срок и достаточно дорогими. Но еще одна важная задача микрофинансирования — это займы малому и среднему бизнесу. Например, в Иркутской области работают 18 микрокредитных компаний предпринимательского финансирования, в том числе и в отдаленных районах. Это организации с господдержкой, которые специализируются именно на выдаче займов бизнесу. Там можно получить до 5 млн рублей на срок до трех лет по ставке от 1% до 11%. Ставка зависит от вида деятельности вашей компании и цели займа. Для заявки необходимы пакет документов и бизнес-план, который, кстати, вам даже помогут правильно составить. Потратить деньги можно будет на приобретение оборудования, помещений и так далее. Такие займы очень популярны как у опытных, так и у начинающих предпринимателей.

Часто говорят о привлечении денег с помощью облигаций. Можно ли их воспринимать, как заем, например?

- Да, можно, поскольку фактически это и есть взятые в долг деньги, которые затем нужно вернуть инвесторам с процентами. Залог при этом не требуется. Раньше такой инструмент был доступен только крупным компаниям, потому что об экономической выгоде можно было говорить при объеме выпуска не менее 1 млрд рублей. Соответственно и масштаб проектов здесь был внушительным. Но в последние годы число эмитентов облигаций пополняется в основном за счет средних и малых предприятий. На это есть несколько причин. Биржевые облигации требуют меньше времени и расходов на выпуск по сравнению с классическими, так как Банк России упростил процедуру регистрации выпуска биржей. Повлияли и настроения розничных инвесторов — они ищут более высокую по сравнению с депозитами доходность и смотрят в сторону облигаций. Все это в комплексе и стало причиной развития облигационного рынка в стране. При этом для МСП доступны биржевые и коммерческие облигации.

А в чем их различия?

- Здесь есть свои нюансы и в суммах, и в самом процессе выпуска. Биржевые облигации выпускают объемом не менее 50 млн рублей, по упрощенной процедуре и регистрирует их Московская биржа. Еще нужно учитывать, что около 1,5% от этого объема придется потратить на услуги организатора выпуска и другие расходы. Но замечу, что представители малого и среднего бизнеса могут возместить часть расходов на выпуск облигаций и получение рейтинга – до 2% от объема размещения, но не более 1,5 млн рублей. Также существует и государственное субсидирование процентных платежей, а это до 70% от ключевой ставки Банка России.

Коммерческие же облигации размещаются только по закрытой подписке, то есть в этом случае заранее известно, кто их приобретет. Регистрирует такие облигации Национальный расчетный депозитарий. Минимальный объем выпуска здесь даже меньше, чем для биржевых облигаций, поэтому начинающие эмитенты с помощью такого выпуска могут понять отзывчивость рынка.

И как предпринимателю понять, подходит ли такой способ инвестиций его компании? 

- Конечно, в первую очередь, это должен быть инвестиционно привлекательный и максимально прозрачный бизнес, который имеет стратегию развития, перспективу, грамотное управление, на протяжении нескольких лет показывает свою финансовую стабильность, не имеет проблем с кредитной историей. К тому же, выпуск — для предприятия ведь не только инвестиции, но и определенный имиджевый шаг и новая ступень в развитии. Так оно демонстрирует свою публичность и открытость к сотрудничеству.

Есть ли примеры выпуска облигаций в Сибири или даже у нас в регионе?

- До недавнего времени корпоративные облигации в Иркутской области выпускала только крупная металлургическая компания, а объемы выпуска начинались с 10 миллиардов рублей. Но в конце 2019 года на облигационный рынок вышла еще одна компания Приангарья с куда более скромным займом — в 200 млн рублей. Если говорить о Сибири, то на сегодня в обращении находятся 57 облигационных выпусков 30 эмитентов, в том числе малого и среднего бизнеса.

Специально для поддержки малых и средних предприятий на Московской бирже создан Сектор роста. В него могут быть включены компании, которые существуют не менее трех лет и с объемом выручки от 120 млн рублей. С прошлого года значимым условием стало и наличие рейтинга. Компании-участники Сектора Роста Московской биржи могут претендовать на поддержку от государства, о которой я уже сказал, — частично компенсировать затраты на выпуск облигаций, на выплату купонного дохода или на получение рейтинга.

Это достаточно серьезные шаги и проекты, да и речь идет о миллионах. Многие на такое просто не решатся. Начинают обычно свой бизнес гораздо скромнее или просто понадобились деньги на месяц или два.

- На самом деле, помимо займов, кредитов и ценных бумаг, существует целый ряд современных финансовых инструментов, которые могут помочь и с запуском, и с поддержкой бизнеса. О некоторых зачастую в регионах многие предприниматели, руководители компаний или те, кто только планирует свой бизнес, даже не слышали. Это и краудинвестинг, и краудлендинг, и краудфандинг, и факторинг. Все слова сразу и не запомнить, но все это способы привлечь деньги. Информация о них доступна в Интернете и тысячи предпринимателей уже этими схемами пользуются.

И как все это работает?

- Если говорить о краудфандинге, то это финансирование толпой, если перевести с английского. Посредниками между широким кругом инвесторов и заемщиками выступают инвестиционные платформы. Это интернет-площадки, где люди, которые готовы одолжить бизнесу деньги, встречаются с предпринимателями, которым эти деньги нужны на развитие. Наиболее интересным вариантом краудфандинга для бизнеса является краудлендинг. Очень похож на заем в МФО или КПК, но только деньги дают физические лица или компании. Нужно зарегистрироваться на краудлендинговой площадке, представить свой проект и пройти проверку.  Здесь играют роль и ежегодный оборот компании, и ее инвестиционная привлекательность, и, конечно, срок существования, где минимальное время ее работы должно быть не менее года. Все эти показатели и документы внимательно изучат эксперты платформы и решат, может ли предприниматель размещать свой проект. Ставка будет выше, чем в банках, зато скорость принятия решения о выдаче быстрее. Этот механизм удобен на случай, если срочно нужны деньги и есть возможность их быстро вернуть. И упомянутый выше краудинвестинг — это тоже альтернатива кредитам и займам. Но в этом случае инвесторы претендуют на долю в бизнесе заемщика или ценные бумаги компании.

Выходит, что все эти инструменты так или иначе связаны с риском для обеих сторон. А это как-то регулируется законом или все на доверии?

- С января прошлого года сферу краудфандинга регулирует Банк России. Уже существует реестр операторов инвестиционных платформ, и каждый может ознакомиться с ним на нашем сайте. Существует и закон, который регулирует все процессы на платформах. Банк России следит за тем, чтобы права и заемщиков, и инвесторов не нарушались. Например, есть ограничения по сумме инвестирования. Если вы не индивидуальный предприниматель и не квалифицированный инвестор, то не можете таким способом вложить более 600 тыс. рублей в год, а заемщик не имеет право привлекать более 1 млрд рублей. Это можно объяснить тем, что и те, и другие рискуют, вкладывая или занимая столь крупные суммы денег. А вот о доверии и даже благотворительности можно говорить, если вы, например, с помощью краудфандинга собираете деньги на издание детской книги, где предусмотрен расчет в том числе и экземплярами вашего издания. Площадки, которые привлекают средства на проекты, где нет коммерческой составляющей, не должны регистрироваться в Банке России.

Многие сталкиваются с тем, что нужно, что называется, перехватить денег на время, пока с тобой не рассчитались за поставки. В этом случае есть какой-то вариант?

- Это как раз и есть факторинг, который я уже упоминал. С его помощью можно ликвидировать кассовые разрывы. Предприниматели часто с этим сталкиваются. Объясню на примере. Ваша компания производит медицинские маски, вы заключаете договор на поставку, но деньги эти поступят на ваш счет только через два месяца. Все это время вам нужно платить работникам, вносить платежи за аренду цеха. Это и есть кассовый разрыв. При факторинге вместо вашего покупателя счет оплачивает факторинговая компания. То есть вы получаете эти деньги намного раньше, избегаете кассового разрыва и, конечно, не задерживая зарплату, например, сохраняете хорошее настроение в коллективе. Более подробно, в том числе и о видах факторинга можно узнать на сайте Fincult.info.

А еще можете порекомендовать какие-то ресурсы, где действительно проверенная и актуальная информация для МСП?

- Сегодня в тренде, а тем более у бизнеса, конечно, короткий формат. Это возможность понять суть за несколько минут. Поэтому Банк России запустил проект на Youtube под названием «Деньги для дела». Формат — развлекательный, но при этом в основе роликов полезная для предпринимателей информация. Среди выпусков, кстати, уже есть серии о кредитах для бизнеса и облигациях.

С финансированием бизнеса разобрались. Что еще может сегодня сделать компанию более современной и в то же время, например, снизить расходы?

- Набирает обороты Система быстрых платежей в бизнес-сфере. Мы постоянно проводим мероприятия в разных форматах, где рассказываем об использовании СБП в бизнесе, почему это удобно и выгодно. Просто представьте, в дополнение к привычным способам оплаты вы, например, в своем цветочном магазине вводите оплату по QR-коду, при этом не требуется установка нового оборудования.

И каким образом происходит расчет?

- Клиент рассчитывается, наводя камеру смартфона на код, а через несколько секунд деньги уже у вас на счету, который доступен круглосуточно. Крупные торговые сети внедряют «QR-код на кассе». Он содержит в себе и реквизиты продавца, и сумму каждой покупки. А услуга «Мгновенный счет» будет удобна при оплате товаров в мобильных приложениях интернет-магазинов. При этом вводить каких-либо данных не нужно. И самое главное для предпринимателя — при таком расчете максимальная комиссия за платеж будет не более 0,7%. Привычный эквайринг обходится как минимум в два раза дороже. Подробнее о тарифе в своей сфере и банках, которые уже подключились к СБП, а их уже более 200, можно узнать на сайте sbp.nspk.ru.

Кто-то у нас в регионе такую уже использует?

- Да, помимо нескольких крупных ритейлеров одежды, магазинов сотовой связи, которые ввели такой способ оплаты в своих магазинах несколько месяцев назад, есть примеры и местных предпринимателей. В Иркутской области уже успешно используют данную систему как раз цветочные магазины, парикмахерские и станции техобслуживания. И список, конечно, постоянно пополняется. К 1 октября этого года оплату по QR-коду должны будут предлагать все системно значимые банки, а к 1 апреля 2022 года — и банки с универсальной лицензией должны обеспечить клиентов сервисами Системы быстрых платежей.

Похожие статьи